Vs simples. Médias móveis exponenciais As médias móveis são mais do que o estudo de uma seqüência de números na ordem sucessiva. Os primeiros praticantes da análise de séries temporais estavam realmente mais preocupados com os números das séries temporais individuais do que com a interpolação desses dados. Interpolação. Sob a forma de teorias de probabilidade e análise, vieram muito mais tarde, à medida que os padrões foram desenvolvidos e as correlações descobertas. Uma vez entendidas, várias curvas e linhas moldadas foram desenhadas ao longo da série temporal em uma tentativa de prever onde os pontos de dados podem ir. Estes são agora considerados métodos básicos atualmente utilizados pelos comerciantes de análise técnica. A análise de gráficos pode ser rastreada até o Japão do século 18, mas como e quando as médias móveis foram aplicadas pela primeira vez para os preços de mercado, continua sendo um mistério. Em geral, entende-se que as médias móveis simples (SMA) foram usadas muito antes das médias móveis exponenciais (EMA), porque as EMAs são construídas na estrutura SMA e o contínuo SMA foi mais facilmente compreendido para fins de traçado e rastreamento. (Vocês gostam de um pouco de fundo de leitura) Verificando as médias móveis: o que são) Média móvel simples (SMA) As médias móveis simples tornaram-se o método preferido para rastrear os preços do mercado, porque eles são rápidos em calcular e fácil de entender. Os praticantes do mercado precoce operaram sem o uso das métricas de gráfico sofisticadas em uso hoje, então eles dependiam principalmente dos preços do mercado como seus únicos guias. Eles calcularam os preços do mercado à mão, e representaram esses preços para denotar tendências e direção do mercado. Este processo foi bastante tedioso, mas provou ser bastante lucrativo com a confirmação de novos estudos. Para calcular uma média móvel simples de 10 dias, basta adicionar os preços de fechamento dos últimos 10 dias e dividir por 10. A média móvel de 20 dias é calculada adicionando os preços de fechamento em um período de 20 dias e dividindo em 20, e em breve. Esta fórmula não é apenas baseada em preços de fechamento, mas o produto é um meio de preços - um subconjunto. As médias móveis são denominadas em movimento porque o grupo de preços utilizado no cálculo se move de acordo com o ponto do gráfico. Isso significa que os dias velhos são descartados a favor de novos dias de fechamento, portanto, um novo cálculo sempre é necessário, correspondente ao prazo da média empregada. Assim, uma média de 10 dias é recalculada adicionando o novo dia e caindo no 10º dia, e o nono dia é descartado no segundo dia. (Para obter mais informações sobre como os gráficos são usados na negociação de moeda, veja o nosso Passo de Tarefas básicas do gráfico.) Média móvel exponencial (EMA) A média móvel exponencial foi refinada e mais comumente usada desde a década de 1960, graças a experimentos de praticantes anteriores com o computador. A nova EMA se concentraria mais nos preços mais recentes do que em uma longa série de pontos de dados, como a média móvel simples requerida. EMA atual ((Preço (atual) - EMA anterior)) X multiplicador) EMA anterior. O fator mais importante é a constante de suavização de 2 (1N) onde N o número de dias. Um EMA 2 de 10 dias (101) 18,8 Isso significa que um EMA de 10 períodos pesa o preço mais recente 18,8, um EMA 9,52 e EMFA de 3 dias de duração de 20 dias no dia mais recente. O EMA funciona ponderando a diferença entre o preço dos períodos atuais e o EMA anterior e adicionando o resultado ao EMA anterior. Quanto menor o período, mais peso se aplica ao preço mais recente. Linhas de montagem Por esses cálculos, os pontos são plotados, revelando uma linha de montagem. As linhas de montagem acima ou abaixo do preço de mercado significam que todas as médias móveis são indicadores de atraso. E são usados principalmente para seguir as tendências. Eles não funcionam bem com os mercados de alcance e os períodos de congestionamento porque as linhas de montagem não indicam uma tendência devido à falta de altos maiores evidentes ou baixos baixos. Além disso, as linhas de ajuste tendem a permanecer constantes sem um toque de direção. Uma linha ascendente abaixo do mercado significa uma longa, enquanto uma linha de encaixe que cai acima do mercado significa um curto. (Para um guia completo, leia nosso Tutorial de média móvel.) O objetivo de empregar uma média móvel simples é detectar e medir as tendências alisando os dados usando os meios de vários grupos de preços. Uma tendência é detectada e extrapolada em uma previsão. O pressuposto é que os movimentos da tendência anterior continuarão. Para a média móvel simples, uma tendência de longo prazo pode ser encontrada e seguida muito mais fácil do que uma EMA, com uma suposição razoável de que a linha de montagem será mais forte do que uma linha EMA devido ao maior foco nos preços médios. Um EMA é usado para capturar movimentos de tendência mais curtos, devido ao foco nos preços mais recentes. Por este método, uma EMA deve reduzir qualquer atraso na média móvel simples, de modo que a linha de montagem irá abraçar os preços mais perto do que uma média móvel simples. O problema com a EMA é o seguinte: é propenso a quebras de preços, especialmente durante mercados rápidos e períodos de volatilidade. O EMA funciona bem até que os preços baixem a linha de montagem. Durante os mercados de maior volatilidade, você poderia considerar aumentar o comprimento do termo médio móvel. Pode-se até mudar de um EMA para um SMA, uma vez que o SMA suaviza os dados muito melhor do que um EMA devido ao seu foco em meios de longo prazo. Indicadores de tendência seguinte Como indicadores de atraso, as médias móveis servem bem como linhas de suporte e resistência. Se os preços se reduzem abaixo de uma linha de ajuste de 10 dias em uma tendência ascendente, as chances são boas de que a tendência ascendente pode estar diminuindo, ou pelo menos o mercado pode estar se consolidando. Se os preços ultrapassarem uma média móvel de 10 dias em uma tendência de baixa. A tendência pode estar diminuindo ou se consolidando. Nesses casos, empregue uma média móvel de 10 e 20 dias em conjunto e espere que a linha de 10 dias atravesse acima ou abaixo da linha de 20 dias. Isso determina a próxima direção de curto prazo para os preços. Para períodos de longo prazo, observe as médias móveis de 100 e 200 dias para direção de longo prazo. Por exemplo, usando as médias móveis de 100 e 200 dias, se a média móvel de 100 dias se cruzar abaixo da média de 200 dias, é chamada de cruz de morte. E é muito competitivo para os preços. Uma média móvel de 100 dias que atravessa acima de uma média móvel de 200 dias é chamada de cruz dourada. E é muito otimista para os preços. Não importa se um SMA ou um EMA é usado, porque ambos são indicadores de tendência. É apenas a curto prazo que a SMA tem ligeiros desvios de sua contraparte, a EMA. Conclusão As médias móveis são a base da análise de gráficos e séries temporais. As médias móveis simples e as médias móveis exponenciais mais complexas ajudam a visualizar a tendência ao suavizar os movimentos de preços. A análise técnica às vezes é referida como uma arte ao invés de uma ciência, que leva anos para dominar. (Saiba mais no nosso Tutorial de Análise Técnica.) Qual é a diferença entre uma média móvel simples e uma média móvel exponencial A única diferença entre esses dois tipos de média móvel é a sensibilidade que cada uma mostra para as mudanças nos dados usados em seu cálculo. Mais especificamente, a média móvel exponencial (EMA) dá maior ponderação aos preços recentes do que a média móvel simples (SMA), enquanto a SMA atribui igual ponderação a todos os valores. As duas médias são semelhantes porque são interpretadas da mesma maneira e são comumente usadas pelos comerciantes técnicos para suavizar as flutuações de preços. O SMA é o tipo mais comum de média usado pelos analistas técnicos e é calculado dividindo a soma de um conjunto de preços pelo número total de preços encontrados na série. Por exemplo, uma média móvel de sete períodos pode ser calculada adicionando os seguintes sete preços em conjunto e depois dividindo o resultado por sete (o resultado também é conhecido como média média aritmética). Exemplo Dado a seguinte série de preços: 10, 11, 12, 16, 17, 19, 20 O cálculo SMA seria assim: 10111216171920 105 7-período SMA 1057 15 Uma vez que as EMAs colocam uma maior ponderação em dados recentes do que em dados mais antigos , Eles são mais reativos às últimas mudanças de preços do que as SMAs, o que torna os resultados das EMAs mais oportunas e explica por que a EMA é a média preferida entre muitos comerciantes. Como você pode ver no gráfico abaixo, os comerciantes com uma perspectiva de curto prazo podem não se preocupar com qual média é usada, uma vez que a diferença entre as duas médias geralmente é uma questão de meros centavos. Por outro lado, os comerciantes com uma perspectiva de longo prazo devem dar mais consideração à média que usam porque os valores podem variar em alguns dólares, o que é suficiente de uma diferença de preço para finalmente se mostrar influente nos retornos realizados - especialmente quando você está Comercializando uma grande quantidade de estoque. Tal como acontece com todos os indicadores técnicos. Não há nenhum tipo de média que um comerciante possa usar para garantir o sucesso, mas usando o teste e o erro você pode, sem dúvida, melhorar seu nível de conforto com todos os tipos de indicadores e, como resultado, aumentar suas chances de tomar decisões comerciais sábias. Para saber mais sobre as médias móveis, veja Noções básicas de médias móveis e princípios básicos de médias móveis ponderadas. Média móvel de 200 dias contra 10 meses 20 de fevereiro de 2013 7:25 por Barry Ritholtz Ontem à noite lê led com um link para Mark Hulbert8217s Como saber quando É hora de deixar a festa. Hulbert criou um backtest que comparou sendo investido no Dow sempre que estava acima da média móvel de 200 dias e, de outra forma, completamente fora do mercado.8221 O sinal acima ou abaixo em teoria mantém você fora de problemas. Eu prefiro usar um índice mais amplo do que o Dow 8212, que é muito pequeno, grande tamanho 8212, como o SampP500 ou o mercado Wilshire Total. O problema com o uso do 200 dias é que gera um novo ponto de dados diariamente. Isso cria potencialmente um novo sinal de compra ou venda todos os dias, o mercado está aberto. Isso é potencialmente bastante adequado para 8220whippy8221 8212 sujeito a muitos sinais falsos de interrupções e avarias, uma solução simples é usar a média móvel de 10 meses em vez disso. (10 meses é aproximadamente 210 dias de negociação). Uma vez que ele apenas gera um novo ponto de dados uma vez por mês, ele remove muitas falsificações de cabeça e sinais falsos. Eu mencionei isso para Mebane Faber. O que fez um monte de números cruciais nesta questão. Em um email, Meb observa o seguinte: 1. Não importa o indicador preciso que você usa (por exemplo, SMA de 50 dias, SMA de 10 meses, EMA de 200 dias, etc.), eles geralmente funcionam de forma semelhante ao longo do tempo e em todos os mercados. Claro, no curto prazo, haverá uma variação muito grande (exemplo, outubro de 1987), mas, em média, são semelhantes. 2. Você deve incluir dividendos e juros pagos em dinheiro. A maioria dos modelos de tendência não é muito comercial versus um reequilíbrio normal, e os custos de transação são baixos agora (embora substancial quanto mais você voltar). 3. O ponto sobre os sinais diários versus mensais é válido, na medida em que diariamente obterá chicote serrado em torno de mais e também incorrer em mais custos de transação. 4. O principal takeaway, e muitas vezes perdeu, é que os indicadores de tendência em geral não são o aumento do retorno (embora freqüentemente estejam nas classes de ativos mais voláteis como Nasdaq ou REITs). Eles são principalmente redução de risco por volatilidade e redução. Isso resulta em índices Sharpe mais altos e em um portfólio menos volátil. 5. Se você deseja melhorar o retorno, uma abordagem de força ou impulso relativa funciona de forma excelente. Mas a magia ocorre uma vez que você começa a combinar muitos ativos com baixos vol e drawdowns8230.resultados em um ótimo portfólio. Aqui estão os dados do Meb8217s para o DJIA de volta a 1922. It8217s é um SMA simples de 10 meses no índice de retorno total e coloca o dinheiro em Tbills ou 10 Year Bonds. Note-se que não faz muito por devolver 8212. Eu argumento que é porque as entradas e saídas são simétricas (minha tese é que elas não deveriam ser). Em vez disso, o uso do 10 meses gerencia trabalhos para reduzir drasticamente a volatilidade (cerca de 33) e reduz as reduções (cerca de 50). Fonte: Como saber quando é hora de deixar o partido Mark Hulbert MarketWatch, 19 de fevereiro de 2013 marketwatchstoryhow-to-know-when-its-time-to-leave-the-party-2013-02-19 Veja também: Moving Médias: Atualização do final do mês Doug Short Perspectivas do conselheiro 1 de fevereiro de 2013 perspectivas do conselheiro das perspectivas médias mensais. dp Espalhar a riqueza.
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