Forex Impact On Business

O Impacto das Conversões de Moedas O preço da moeda de um país se torna mais forte ou mais fraco em relação a outra moeda do país em uma base diária, mas o que exatamente isso significa para aqueles que não negociam no mercado cambial. As taxas de câmbio da moeda afetam viagens, exportações, importações e economia. Neste artigo, discuta a natureza do câmbio e seu efeito sobre as pessoas e a economia. Antes de aprofundar o tema com mais detalhes, primeiro devemos estabelecer uma constante para fins de demonstração, vamos falar sobre a relação entre o euro e o dólar americano. Mais especificamente, estaremos falando sobre o que acontece com a economia dos EUA e com as economias da Europa se o euro se negociar significativamente acima do dólar americano. O pressuposto que faremos é que a US1 comprará 0,7 euros. O Impacto nos Viajantes Se US1 comprar 0,7 euros, os cidadãos dos EUA serão mais relutantes em viajar pela lagoa. Isso porque tudo, desde comida até lembranças, seria mais caro - cerca de 43 mais caros do que se as duas moedas fossem negociadas a paridade. Esta é uma ilustração do efeito da teoria da paridade do poder de compra (PPP). No entanto, nessas condições, os viajantes europeus seriam muito mais aptos a visitar os Estados Unidos tanto para negócios como para prazer. As empresas americanas e os governos (através de impostos) nas áreas que os turistas europeus visitam prosperarão - mesmo que apenas por uma temporada. O impacto sobre as empresas e as ações O impacto que esse cenário teria em empresas (particularmente grandes multinacionais) é um pouco mais complexo porque essas empresas geralmente realizam transações em várias moedas diferentes e tendem a obter suas matérias-primas de uma grande variedade De fontes. Dito isto, as empresas baseadas nos EUA que geram a maior parte de suas receitas nos EUA (mas essa fonte suas matérias-primas da Europa) provavelmente verão suas margens terem um impacto em custos mais altos. Uma dor semelhante seria sentida por empresas americanas que devem pagar seus empregados em euros. Por definição, essas margens diminuídas provavelmente teriam um impacto negativo sobre os lucros corporativos globais. E, portanto, nas avaliações de patrimônio no mercado interno. Em outras palavras, os preços das ações podem cair devido a esses menores ganhos e previsões para o futuro potencial de lucro. No lado oposto, as empresas dos EUA que têm uma forte presença no exterior e atraem uma quantia significativa de receita em euros (em oposição a dólares), mas pagam seus funcionários e outras despesas em dólares americanos poderiam realmente ser bastante boas. As empresas européias que geram a participação dos leões em suas receitas em euros, mas também fornecem seus materiais ou funcionários dos Estados Unidos como parte de seus negócios, provavelmente verão expansão da margem à medida que seus custos e diminuição da moeda. Por definição, isso poderia levar a maiores lucros corporativos e avaliações de patrimônio em alguns mercados de ações no exterior. No entanto, é provável que as empresas europeias que garantam uma quantidade significativa de suas receitas dos Estados Unidos e que paguem suas despesas em euros sejam susceptíveis de sofrer. O impacto no investimento estrangeiro De acordo com esses pressupostos, é provável que os europeus (indivíduos e corporações) expandam seus investimentos nos Estados Unidos. Eles também seriam mais adequados para fazer aquisições de negócios baseados nos EUA e / ou imóveis. Na verdade, isso aconteceu em vários pontos do passado. Por exemplo, quando o iene japonês negociou em níveis recordes contra o dólar na década de 1980, as empresas japonesas fizeram compras significativas de imóveis - incluindo o mundialmente famoso Rockefeller Center. Por outro lado, as corporações dos EUA seriam menos propensas a adquirir uma empresa europeia ou imobiliária européia sob US1 por cenário de 0,70 euros. Como você pode se proteger de movimentos de moeda Ao planejar uma viagem, verifique a conversão de moeda mais atualizada antes de reservar suas férias para que você possa planejar sua escolha de locais de forma adequada. (Existem muitas maneiras de descobrir as taxas de câmbio locais, incluindo a procura na seção de negócios do seu jornal local, verificando com uma agência de viagens ou pesquisando na internet.) Aliás, uma das melhores dicas para os viajantes que fazem compras no exterior é usar um cartão de crédito. A razão por trás disso é que as empresas de cartão de crédito tendem a negociar as melhores taxas e as conversões mais favoráveis ​​porque eles fazem um alto volume de transações. Essas empresas tiraram todo o trabalho de adivinhação para você, preparando o caminho para transações mais suaves (e provavelmente menos dispendiosas). Para os pequenos e grandes empresários que operam nos EUA que fornecem algumas de suas matérias-primas da Europa, uma das melhores jogadas pode ser o estoque de certos suprimentos se o preço do euro começar a subir rapidamente em relação ao dólar. Por outro lado, se o euro começar a diminuir em relação ao dólar, pode fazer sentido manter o inventário no mínimo, com a esperança de que o euro recuse o suficiente para que a empresa economize em seus bens comprados. The Bottom Line Ao longo do tempo, os valores das moedas podem variar de forma bastante dramática. No entanto, indivíduos, investidores e empresários podem tomar medidas para mitigar os riscos e tirar proveito de tais movimentos de moeda. O que é Forex Trading Como ele determina o valor dos dólares Quem são os maiores comerciantes Os bancos são os maiores comerciantes, representando 24 do volume de negócios diário . Essa é uma fonte de receita para esses bancos que viram seus lucros diminuírem após a crise das hipotecas subprime. Essas empresas de investimento procuram continuamente novas formas de investir de forma rentável. O comércio de moeda é uma saída perfeita para especialistas financeiros que têm as habilidades quantitativas para investir em áreas complicadas. Os fundos Hedge e as empresas comerciais de propriedade contribuem com outros 11. Apesar de uma porcentagem menor, sua negociação aumenta pelo mesmo motivo para os bancos. Os fundos de pensão e as companhias de seguros são responsáveis ​​por mais 11 do total. As empresas contribuíram apenas 9. As multinacionais devem trocar moedas estrangeiras para proteger o valor de suas vendas para outros países. Se não, então, se a moeda desse país diminui, as vendas da multinacional também serão, mesmo que o volume de produtos vendidos cresça. Por que Forex Trading é tão grande A volatilidade Forex está diminuindo, reduzindo o risco para os investidores. No final dos anos 90, a volatilidade era geralmente na adolescência. Às vezes, eleva-se tão alto quanto 20 com o dólar americano versus comércio de ienes. Hoje, a volatilidade está abaixo de 10. Isso inclui a volatilidade histórica, ou quanto os preços subiram e desceram. Também inclui a volatilidade implícita. Isso é o quanto os preços futuros devem variar, conforme medido por opções de futuros. Por que a volatilidade é menor. Primeiro, a inflação tem sido baixa e estável na maioria das economias. Os bancos centrais aprenderam a medir, antecipar e ajustar a inflação. Em segundo lugar, as políticas do banco central são mais transparentes. Isso significa que eles sinalizam claramente o que eles pretendem fazer. Como resultado, os mercados são menos propensos a reagir exageradamente. Em terceiro lugar, muitos países também criaram grandes reservas de câmbio. Eles os detêm em seus bancos centrais ou fundos soberanos. Esses fundos desencorajam a especulação cambial que cria volatilidade. Em quarto lugar, uma melhor tecnologia permite uma resposta mais rápida por parte dos comerciantes de forex. Isso leva a ajustes monetários mais suaves. Quanto mais comerciantes, mais negócios, contribuindo para o alisamento adicional no mercado. Em quinto lugar, mais países estão adotando taxas de câmbio flexíveis. Que permitem movimentos naturais e graduais. As taxas de câmbio corrigidas são mais propensas a aumentar a pressão. Quando as forças do mercado finalmente as dominam, elas causam grandes variações nas taxas de câmbio. Isso é especialmente verdadeiro para as moedas dos mercados emergentes, tornando-os mais importantes players econômicos globais. Os países 34BRIC34, Brasil, Rússia, Índia. E a China. Parecia impermeável à recessão até recentemente. Os comerciantes de Forex se envolveram mais em suas moedas. No entanto, em 2013, esses países começaram a vacilar, levando a um êxodo e rápida depreciação de suas moedas. Por que a recessão não reduziu a negociação Forex O BIS ficou surpreso com o fato de a recessão não afetar o crescimento da negociação forex, como fez por tantas outras formas de investimento financeiro. A pesquisa do BIS descobriu que 85 do aumento foi devido ao aumento da atividade comercial de outras instituições financeiras.34 Apenas alguns comerciantes de alta freqüência fazem a maioria dos negócios. Muitos deles trabalham para bancos, que agora estão aumentando essa parcela de seus negócios em nome dos maiores concessionários. Por último, mas não menos importante, é um aumento da negociação online por investidores de varejo (ou ordinários). Tornou-se muito mais fácil para todos esses grupos negociarem eletronicamente. Esta mudança é composta por negociação algorítmica (também conhecida como negociação de programas). Isso significa que especialistas em informática, ou 34quant jocks, 34 configuram programas que transagem automaticamente comércios quando determinados parâmetros são atendidos. Esses parâmetros podem ser mudanças na taxa de juros do banco central, um aumento ou diminuição no PIB de um país. Ou uma mudança no valor do dólar em si. Uma vez que um desses parâmetros seja atingido, o comércio é executado automaticamente. Como isso afeta a economia dos EUA No geral, menor volatilidade na negociação forex significa menos risco na economia global do que nas décadas passadas. Por que os bancos centrais se tornaram mais inteligentes. Além disso, os mercados cambiais são agora mais sofisticados. Isso significa que eles são menos propensos a serem manipulados. Como resultado, as perdas dramáticas baseadas apenas nas flutuações cambiais (como vimos na Ásia em 1998) são menos propensas a acontecer. No entanto, os comerciantes ainda especulam no mercado cambial. Em maio de 2015, quatro bancos (Citigroup, J. P. Morgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland) admitiram taxas de câmbio fraudulentas. Eles se juntaram ao UBS, Bank of America e HSBC, que já admitiram a fixação de preços e confundiu entre si para manipular as taxas de câmbio. A investigação está relacionada à investigação LIBOR. (Fonte: Devlin Barrett, Aruna Viswanatha, Christopher Matthews, 34Banks Near Settlement in FX Probe, 34 WSJ. 7 de maio de 2015) Mesmo sem fixação definitiva de preços, os comerciantes podem criar bolhas de ativos em taxas de câmbio. Isso pode ter acontecido no dólar dos EUA em 2014 e também no último trimestre de 2008. Um dólar forte faz as exportações dos EUA menos competitivas, diminuindo o crescimento do PIB. Se os comerciantes oferecerem o dólar, os países produtores de petróleo aumentarão o preço do petróleo, uma vez que o petróleo é vendido em dólares. O impacto da expansão do comércio de forex precisa ser melhor regulamentado para evitar potenciais bolhas e bustos. Como os negócios do impacto dos movimentos da FX Este relatório aprofunda em como, e em que medida, os movimentos da FX afetam as empresas dos EUA e fornece um roteiro para ajudá-lo a avaliar e gerenciar seu Exposição de FX com uma atenção próxima às ramificações da força contínua do dólar americano (USD). J. P. Morgan Corporate Finance Advisory icon 29 de abril de 2015 Desde o verão de 2014, o USD apreciou mais de 25% contra uma cesta de moedas. As taxas de câmbio geralmente fazem grandes e repentinos movimentos, mas o tamanho e a velocidade desta recente mudança parecem ter surpreendido muitos executivos e investidores. Uma economia relativamente forte dos EUA deve ser uma boa notícia para as empresas dos EUA. Mas, ironicamente, um USD forte também afeta muitas empresas negativamente, reduzindo o valor, em USD, de seus ganhos não-USD. Neste relatório, nós: Explore como, e até que ponto, os movimentos de taxas de câmbio afetam as empresas dos EUA. Descreva como as empresas se aproximaram tradicionalmente do gerenciamento de risco cambial. Revise como as perspectivas sobre previsão e diversificação evoluíram. Forneça um roteiro para orientar os tomadores de decisão seniores enquanto avaliam E gerenciar sua exposição cambial, especialmente no que diz respeito às ramificações do ícone de força de USD continuado. Os funcionários da Commercial Banking devem possuir licenças da série 63 e da série 79 para compartilhar esse conteúdo. Conteúdo Relacionado